与标普在2007年发布的中国50大银行研究相比,此次有17家银行新加入名单, 反映了市场竞争和整合的影响。农村商业银行排名上升,取代了一些城市商业银行。此外,四家外资银行子公司首次上榜。
报告指出,随着中国银行业的经营环境趋紧,未来三到五年内国内银行的信用弹性将遭遇考验,国内银行强者和弱者间的差距正变得日益显著,银行两级分化的加剧将鼓励大规模行业整合。
报告显示,在企业违约上升和净息差收窄的背景下,中国银行业正面临信用下行周期。由于2011年末以来中国经济的放缓和全球经济的不稳定,中国50大银行资产负债表遭受的损害将日渐清晰。
标准普尔金融机构评级董事廖强指出,从拨备的意义上来说,信贷成本会进一步上升。在中国现有的核销制度下,不良贷款余额将来也会上升。“银行即 使愿意及时的、大规模核销不良贷款,可能受制于一些外部因素而无法核销。标普判断未来几个季度,银行的不良贷款余额和不良贷款率还将进一步上升。”廖强表 示。
报告还指出,对于那些过于激进但准备不足的银行,尤其是没有细分市场竞争优势的规模较小的银行,将因经营环境变差而受到最严重的打击。很多更大、更强的银行将迎来并购弱小银行以增强市场地位的机会。
报告还提到,利润飙升的代价是银行累积了大量潜在信用风险,使得银行利润率和资本水平的长期可持续性受到质疑。中国利率行政管制下受到保护的利 差,以及不可阻挡的贷款额增长,是推动银行利润上升的主要力量。但人为压低存款利率,阻碍了中资银行充分培育风险定价文化。存款利率上限使得银行不仅能够 以低利率向企业客户和基础设施融资提供贷款,而且在这些贷款变坏之前似乎也是合理的。
廖强告诉财新记者,中国银行业目前面临的两大挑战是流动性管理和操作风险。伴随着金融脱媒的进程,银行维持75%的存贷比监管要求已变得益发困难。而过去银行为了绕开管制,在合规上也曾出现过一些问题,比如近年来频发的票据案。未来类似案件可能还会增加。■
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